计划全称

渤海分级汇金1号限额特定集合资产管理计划

产品代码

A级C71772
B级C71773

计划类型

限额特定集合资产管理计划

管理人

渤海证券股份有限公司

托管人工商银行股份有限公司

推广机构

工商银行股份有限公司、渤海证券股份有限公司
批准产品发行或备案的部门(机构):中国证券投资基金业协会

投资目标

对于A份额持有人:本计划通过严格的风险控制及止损机制力争实现稳定的约定收益。

对于B份额持有人:本计划通过谨慎的固定收益投资策略及杠杆放大效应实现超额收益。

投资理念

本集合计划主要投资于固定收益类品种,准确把握经济周期与市场流动性,灵活配置其它大类资产,优化投资组合的风险收益比。通过考察国内宏观经济景气周期引发的债券市场收益率的变化趋势,通过主动的利率预期进行久期管理,在久期确定的基础上,根据对收益率曲线形状变化的预测, 在长期、中期和短期债券间进行配置,在组合平均久期和类属配置确定的基础上争取实现集合计划风险调整后的最大收益。本集合计划遵循量化分析和定性分析相结合的投资理念,通过精选投资逻辑清晰、管理能力优异、能持续获取超额收益的固定收益类品种,来提高本集合计划的收益。

投资范围

本集合计划将主要投资于包括国内依法发行的股票、基金、各种固定收益产品、股指期货、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。本集合计划可参与证券回购业务。

风险收益特征

本计划A类份额属于低风险产品,风险收益水平低于货币型产品。

本计划B类份额属于高风险产品,风险收益水平高于债券型产品。

目标规模

本计划推广期内募集规模目标2.5亿,其中A类份额2亿,B类份额0.5亿。发售结束后,管理人将以B类份额的最终发售规模为基准,在不超过4倍B类份额的最终发售规模范围内,对A 类份额的有效参与申请进行确认。在存续期内,A类份额余额原则上不得超过4倍B类份额余额,分红转份额的除外。达到规模上限后,本计划将提前终止推广或暂停参与业务。

存续期限

无固定存续期限,本集合计划满24个月后,管理人可视情况在计划的某一开放期提前结束本集合计划。管理人决定提前结束集合计划的,管理人将在该开放期的前10个工作日通过管理人网站公告。

参与起点金额

单个委托人首次参与的最低金额为100万元,追加参与最低金额为1万元。

份额

分级

A类

根据合同的规定获取约定收益,其收益率将在每个开放期之前10个工作日内设定并公告。

合同规定: A类份额的约定年化收益率

产品成立运作的第三个运作期A类份额的约定年化收益率:R= 6%(年化) 之后的开放期:1 年期定期存款利率+2%≦R≦1年期定期存款利率+3%,提前公告。

B类

本计划在扣除A类份额应计收益后,剩余收益归B类份额享有。当A类份额的实际年化收益率低于R时,A类份额的收益补偿以及本计划的全部亏损以B类份额的资产净值、分红资金及管理人于产品成立至合同终止期间提取的管理费为限由B级份额及管理人共同承担。

收益分配

集合计划在符合分红的条件下,至少每半年对A份额分红一次,分红时间为开放期前一日;至少每年对B份额分红一次,分红时间由管理人决定,对B级份额分红后集合计划单位净值不得低于1.01。

两类份额配比

A类:B类 =4:1

B类资金参与人

B类资金参与人主要为我公司自有资金及核心客户。公司自有资金认购比例不低于15%,且持有到期。

A类份额流动性

每年6月末和12月末的最后8天、每年7月首个工作日及次年1月首个工作日为开放期,委托人仅可在开放期前三个自然日申请退出本集合计划A级份额,管理人可根据退出申请情况决定是否开放参与申请,若开放参与申请,则退出申请开放期后六个开放日为参与申请开放期,在此期间客户仅可申请参与本集合计划。

B类份额流动性限制

对于本集合计划B级份额,A级份额开放期结束之日的下一工作日设为开放期,此开放期仅办理B级份额的参与申请,此外本集合计划成立后的A级份额第四个开放期的首三个开放日,可以办理B级份额的退出申请。具体退出规则等参照A级份额的退出。在A级份额的某个开放期技术后,A、B级份额规模变化导致A、B级份额配比小雨4:1是,将对B级份额开设临时开放期。 1、当A、B级份额配比小于4:1时,在临时开放期,B级份额委托人可选择是否退出或部分退出本集合计划,具体安排如下:
情形1、若B1≤B2(其中,B1为申请退出的B级份额总数,B2为为维持4:1的杠杆比例需要退出的B级份额总数),则管理人将按正常退出程序为委托人办理退出。

情形2、若B1>B2,则为保持A级份额与B级份额的配比不超过4:1,管理人将按照退出比例对选择退出的委托人做比例退出,此时将发生每个委托人的退出份额数与其所申请的份额数不符的情形。

退出比例=1-(B1-B2)/ B1

委托人退出份额数= 委托人申请退出份额数×退出比例

2、当A、B级份额配比大于4:1时,在临时开放期,B级份额委托人可选择是否参与本集合计划。

费用

1.参与费:0

2.退出费:0

3.管理费:A份额:1.2%/年; B份额:0.5%/年;                   浮动管理费:管理人对B级份额计提浮动管理费。详见产品合同第十三章“集合计划的费用、业绩报酬”部分。

产品终止时,如果本计划净资产等于或低于A类的本金及约定收益的总额,本计划净资产全部分配给A类后,仍存在额外未弥补的A类本金及约定收益总额的差额,则以管理人自有资金追加的形式进行弥补,弥补金额以产品成立至合同终止期间管理人已提取的管理费、业绩报酬及B类委托人的分红资金之和为限,如果仍不够弥补的,由A类委托人自行承担相应损失。

4.托管费:每日按前一日资产净值的0.16%年化费率计提,按月支付。

5.业绩报酬:本集合计划不提取业绩报酬。