计划全称

渤海分级定增宝1号集合资产管理计划

产品代码

A级C71779;B级C71780;C级C71781

计划类型

集合资产管理计划

管理人

渤海汇金证券资产管理有限公司

托管人

中国工商银行股份有限公司广东省分行营业部

推广机构

工商银行股份有限公司、渤海证券股份有限公司

管理期限

管理期限为24个月。本集合计划成立以后,如参与非公开定向增发(哈飞股份,代码:600038)失败,本集合计划提前终止。本集合计划满12个月后,管理人可视情况提前结束本集合计划。

投资目标

本集合计划通过对哈飞股份的长期持续跟踪,深入调研,主要投资于哈飞股份非公开定向增发股票,力争在存续期内为投资者获取超额收益。

参与起点金额

单个委托人首次参与的最低金额为100万元,追加参与最低金额为1万元。

投资理念

本集合计划遵循稳健投资的投资理念,在有效控制风险的前提下,深入分析企业的经营管理能力,通过研究上市公司基本面、财务状况、成长性、盈利能力、竞争优势等,以价值投资为指导原则;通过对上市公司的价值判断做出投资决策,根据公司合理价值和市场风险,解禁后进行稳健操作,确保客户资产安全增值。

目标规模

本集合计划推广期及存续期的目标规模为1.5亿份(不包括参与资金利息转增份额部分)。其中,A、B、C三类份额目标规模均为0.5亿份,在集合计划强制退出完毕当日(若无需强制退出,则为管理人确认集合计划参与定增成功之日)三类份额的比例原则为1:1:1,且A类份额不低于总份额的33.3%,任意单一份额不超过总份额的40%。

风险收益特征及适合推广对象

本计划主要投资非公开定向增发,属于集合资产管理计划中风险较高的品种。通过计划资产及收益的分配安排,本计划的A类份额属于较低风险产品,B类份额属于中等风险产品,C类份额属于较高风险产品。

A级份额适合追求稳定收益的风险规避型投资者,B级份额适合追求风险收益平衡的风险中性型投资者,C类份额适合追求高收益的风险偏好型投资者。

投资范围及组合比例

本集合计划投资组合在各类资产上的投资比例,将严格遵守相关法律法规的规定:

(1)权益类资产:0%~100%,主要投资于哈飞航空工业股份有限公司非公开发行的股票。

(2)固定收益类资产:0%~100%,主要包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券、可分离债券、可交换债券、中期票据(含非公开定向债务融资工具等经银行间交易商协会批准发行的各类债务融资工具)、短期融资券、债券回购(包括债券正回购以及7天以上债券逆回购)、中小企业私募债券、资产支持证券、债券型证券投资基金及中国证监会认可的其他固定收益类品种。

(3)现金类资产:0%~100%,集合计划开放日须保证集合计划账户中现金类资产占比不低于资产总值的5%,非开放日不受此限制,主要包括现金、银行存款(包括但不限于银行定期存款、协议存款、同业存款等)、货币市场基金、期限不超过7天的债券逆回购、期限在1年内的国债和央行票据等。

份额

分级

A类

本集合计划A类份额自管理人发起强制退出完毕之日下一日(若无需强制退出,则为管理人确认集合计划参与定增成功之日下一日)开始获取预期年化收益率为6.7%。A份额的预期年化收益率并不是管理人向客户保证其资产本金不受损失或者保证其取得最低收益的承诺。

在管理人发起强制退出完毕之日下一日(若无需强制退出,则为管理人确认集合计划参与定增成功之日下一日)后,当A类份额的实际年化收益率低于6.7%时,A类份额的收益补偿以及本计划的全部亏损以B类份额和C类份额的资产净值为限由B类份额和C类份额的委托人共同承担。

B类

B份额的预期收益分为固定和浮动两部分。B类份额自管理人发起强制退出完毕之日下一日(若无需强制退出,则为管理人确认集合计划参与定增成功之日下一日)开始获取的合同预期收益固定部分为8%。B类份额的合同预期收益的固定部分并不是管理人向客户保证其资产本金不受损失或者保证其取得最低收益的承诺,B类份额可能出现净值损失。

在管理人发起强制退出完毕之日下一日(若无需强制退出,则为管理人确认集合计划参与定增成功之日下一日)后,当B类份额的实际年化收益率低于8%时,B类份额的本金及合同预期收益固定部分的收益补偿以C类份额的资产净值为限由C类份额的委托人承担。

本集合计划在A类份额的本金及合同预期收益优先获得分配后的剩余净资产(如有)优先分配B类份额的本金和合同预期收益的固定部分,同时,B类份额将按下表享有相应比例的预期浮动收益:

剩余收益率计提区间

0—30%

>30%的部分

提取比例

20%10%

在管理人发起强制退出完毕之日下一日(若无需强制退出,则为管理人确认集合计划参与定增成功之日下一日)后,B类份额和C类份额共同承担对A类份额的本金和收益的补偿义务,如C类份额未能全部补偿A类份额的本金及收益损失,B类份额以其资产净值为限,继续承担对A类份额的本金和收益的补偿。

B类份额委托人须在一定条件下追加补仓资金,履行补仓承诺。

C类

C类份额以其资产净值为限,最先承担集合计划的损失,保障A类份额和B类份额的本金和收益安全,同时享有集合计划扣除A类份额本金和收益及B类份额本金和收益之后的剩余收益。

C类份额委托人和B类份额委托人须在一定条件下追加补仓资金,履行补仓承诺。

三类份额配比A类:B类:C类 =1:1:1
补仓与止损

1、补仓线及B、C类份额委托人的补仓承诺

(1)在存续期内,当集合计划单位净值于T日低于补仓线【0.55元】时, B、C类份额委托人应当在T+5日内按照其持有的份额比例追加补仓资金。补仓金额以资金追加后集合计划单位净值为【0.6】元计算,届时管理人将计算每名B、C类份额委托人应追加的最低金额并通知委托人。追加补仓资金计入集合计划资产,但不享有本集合计划取得的任何收益,不增加B、C类份额委托人持有的份额数量。B、C类份额委托人追加补仓资金前后,集合计划总份额数不变。

在追加资金后,当集合计划单位净值大于【0.65】元时,管理人将择机为委托人办理退出追加补仓资金。追加补仓资金退出后计划单位净值不能低于【0.6】元,且退出补仓资金总额不能超过追加补仓资金总额。

(2)在集合计划成立之日起12个月内,若B、C类份额委托人没有按照上述条款约定履行追加补仓资金义务,则管理人有权自T+6日起至本集合计划终止时,将未履行追加资金义务的委托人的资产全部分配给A类份额委托人。

2、止损线

在集合计划成立满12个月后(不含当日),当计划单位净值于T日低于止损线【0.5元】时,管理人有权于T+1日起变现集合计划持有的全部非现金资产,本集合计划于完成变现之日提前终止。

封闭期、开放期及流动性安排

1、封闭期:本集合计划成立之日起至集合计划终止的期间为封闭期,封闭期内不办理参与、退出业务。

2、开放期:本集合计划存续期内不设置开放期,但当本集合计划合同发生变更时,管理人可公告临时开放期,三类份额委托人均可在临时开放期退出集合计划,此开放期不受理参与申请,临时开放期具体时间见管理人网站公告;

3、流动性安排:本集合计划开放日须保证集合计划账户中现金类资产占比不低于资产总值的5%。

费用

1、参与费:0;

2、退出费:0;

3、管理费:本集合计划成立第一年,将以管理人发起强制退出完毕之日(若无需强制退出,则为管理人确认集合计划参与定增成功之日)资产净值为基准按1.33 %的费率收取管理费,并于次日一次性计提,且需一个月内予以支付完毕;本集合计划成立第二年,本集合计划每日按前一日集合计划资产净值的1.33%的年化费率计提管理费,逐日累计,并于集合计划终止时一次性支付;

4、托管费:自计划成立日至计划终止日,每日按前一日资产净值的0.2%的年化费率计提,逐日累计,按季支付;

5、业绩报酬:本集合计划对C类份额年化收益率30%以上的部分提取10%的业绩报酬。